Best Time To Sell Stock Option

L'10:00 Regola per azioni e opzioni il miglior tempo della giornata per acquistare azioni e opzioni A volte il suo saggio non essere l'early bird, ad aspettare, invece, e vedere quello che il giorno porterà prima di agire. L'10:00 regola è un grande esempio di questo concetto, ed è un esempio che protegge il vostro capitale. Diciamo che si desidera acquistare alcune azioni e opzioni. per qualsiasi motivo un gioco di tendenza, o di una ripresa del mercato che si pensa che un settore attualmente caldo parteciperà. Lei sa che un grande momento di comprare sarebbe su un gap verso il basso, ma il mercato è in modalità rally e invece di gapping verso il basso, le azioni e opzioni lacune in su. Ma comprare il gap up è una cattiva commercio. Ora che cosa si usa l'10:00 governare, e aspettare fino a dopo 10:00 per acquistare i titoli e le opzioni. Se le azioni e opzioni rendono un nuovo massimo per il giorno dopo 10:00 Allora, e solo allora, si dovrebbe negoziare le azioni e opzioni. Naturalmente, sarà necessario utilizzare fermate per proteggere se stessi, come si farebbe su qualsiasi commercio. whos Chiunque seguito il mercato sa che le scorte e le opzioni spesso gap up al mattino presto, solo per vendere improvvisamente spento e invertire in territorio negativo. Seguendo l'10:00 regola, si evita il rischio di questa improvvisa inversione. Se le azioni e opzioni rendono ad un nuovo massimo dopo 10:00 c'è ancora l'interesse commerciante nelle azioni e opzioni, e ha buone probabilità di guadagnare slancio e voce ancora più alta. Ecco un esempio di 10:00 regola su un gap up: A magazzino chiude la giornata a 145. Dopo ore, l'azienda annuncia una due-per-uno frazionamento azionario. La mattina dopo le lacune rifornirsi di aprire a 161. Si scambia il più in alto 166 prima 10:00 Per due ore dopo 10:00 negozia inferiore e pretende raggiungere 166. Al 02:00 colpisce 166.50. Lo stock è ormai sicuro di acquistare, utilizzando il 10:00 regola. Utilizzando una versione del 10:00 regola, si potrebbe guardare per un settore caldo di apparire al mattino e seguire le azioni e opzioni nel settore, che sono per la giornata. Se le scorte e le opzioni sono ancora facendo nuovi massimi a mezzogiorno, si levano in piedi una buona possibilità di finire il giorno vicino ai loro massimi finale per il giorno, e potrebbero essere buone opportunità di trading. Questo vale anche in un mercato verso il basso e di azioni e opzioni che gap down, apertura a prezzi inferiori a quelli in cui hanno chiuso il giorno precedente. In questa situazione, non si dovrebbe a breve uno stock che ha gapped giù a meno che e fino a quando non fa un nuovo minimo per il giorno dopo 10:00 Utilizzando il 10:00 regola assicura che non si sarà mai finiscono per inseguire e l'acquisto di azioni e opzioni quando le chance di fare un commercio vantaggioso sono bassi. Ricordate, il commercio è tutto di probabilità. I mestieri più si fanno con un'alta probabilità di successo, più successo sarà. L'10:00 regola è una preziosa aggiunta al vostro piano di trading, offrendo un modo semplice per evitare di commettere errori costosi e per aumentare il numero di fruttuosi scambi commerciali. quot You8217re per imparare i segreti maggior parte dei commercianti non potrà mai sapere su redditizia Trading System. quot All'interno you8217ll imparare. Come progettare un sistema vincente da zero ed esattamente cosa fare per potenziare il sistema di commercio di corrente L'ingrediente letteralmente quotDropquot nel vostro sistema di commercio che può triplicare i profitti Come utilizzare 8220secret8221 tecniche di gestione del denaro per ridurre al minimo il rischio. Gli strumenti utilizzati dai professionisti per e come è possibile ottenere sconti enormi (software grafici, dati, ecc). E youll anche ottenere una copia gratuita del David Jenyns8217 completo ultimo Trading Systems Course8230 basta inserire la tua email nome amplificatore - quindi fare clic sul pulsante 8220Click Qui Per Free Instant Download8221. (Tutte le informazioni mantenuta 100 riservate). I particolari saranno inviati via email a voi immediately. Deciding vendere o mantenere il vostro Employee Stock Options Alcuni messaggi nella settimana passata suscitato la mia attenzione, ma uno I8217d segnaliamo un articolo dal dollaro semplice. In questo articolo, Trento dispone di un lettore con una domanda: avrebbe dovuto mantenere le sue stock options Ebbene questo post davvero colpito casa per me come opzioni sono una forma comune di compensazione da queste parti. Credo Trent praticamente inchiodato come si dovrebbe fare per decidere cosa fare: Se sembra che there8217s gas ancora significativo rimasta nel serbatoio per l'azienda stessa a crescere, tenere le opzioni per ora. Si consiglia di attendere fino a quando l'istante vostro intestino comincia a dire che il alle stelle sta rallentando o è finita, quindi esercitare le opzioni e vendere il titolo. Ci sono anche alcuni commenti che stimola la riflessione di questo post che ha aggiunto di più la prospettiva di questo enigma. Naturalmente, ho dovuto partecipare con la mia risposta che I8217m distacco qui: Se si dispone già di un portafoglio diversificato e le opzioni sono legati a una forte società pubblica come Google, poi tenerli. Anche se costituisce una parte enorme del vostro patrimonio netto. Perché dico questo Questa è una volta nella vita opportunità di segnare. È possibile moltiplicare il patrimonio netto di un numero ridicolo di volte da solo seduto sulle opzioni. Naturalmente, se le risorse sono tutti guidando su questo una posizione allora sarebbe un errore non diversificare fuori di esso. It8217s pena tenere d'free8221 8220almost (qualcosa di dato a voi a titolo definitivo) posizione concentrata in un stockcompany caldo se il resto delle vostre finanze sono già in ordine. Le opzioni sono grandi perché sono a vostra disposizione in genere un incredibilmente basso o nessun costo a seconda del tipo che è. It8217s una grande quantità tale che si può considerare come avere 8220windfall status8221 8212, naturalmente, it8217s un colpo di fortuna che you8217ve guadagnato in virtù di essere parte di una società che vuole condividere il suo futuro con i suoi dipendenti. Se you8217re seduto su opzioni che hanno un certo valore, you8217re in un luogo fantastico e hanno una buona problema tra le mani per ogni pacchetto opzione che in realtà vale qualcosa, ci sono facilmente decine di loro che si rivelano inutili. Essere in questa barca può essere piuttosto snervante a volte come il tuo magazzino bob e cade, ma nella mia mente, ci sono alcuni metodi si può provare per aiutarvi a decidere se incassare o appendere. A pochi modi per gestire stock option da sentire intestino. Sia che si dovrebbe esercitare e riscattare il tutto, in parte o per niente 8212 it8217s tutto di pesare il rischio in base alla situazione personale. Essendo un 8220intuitive8221 tipo di investitore significa ascoltare il vostro intestino e misurare la vostra tolleranza al rischio. Come comodo sono con la vostra situazione generale You8217re un insider modo da essere in grado di percepire come vanno le cose con la vostra azienda meglio di chiunque altro. Che cosa significa il vostro intestino vi dico con avvicina analiticamente. Ci sono anche altri mezzi si può provare per aiutarvi a prendere questa decisione, tra cui uno che si fornisce un'analisi più, come spiegato in questo pezzo da Calculations8217 politica si deve tenere o vendere tali stock option con alcuni semplici calcoli matematici, si può capire come le opzioni stock Stack fino a investimenti alternativi. Se le opzioni sono inferiori, allora si può prendere in considerazione la loro vendita. Con copertura. Se vi trovate in realtà la fortuna di avere accumulato una gran quantità di carta moneta, allora si può guardare in altre strade sulla cattura o bloccare una certa quantità di profitto. Discutendo la tua situazione con le istituzioni finanziarie affidabili, possono essere in grado di andare oltre gli scenari con voi e di offrire le strategie di copertura si possono applicare perché con stock option dei dipendenti di una certa quantità, più interessanti strategie di conservazione della ricchezza abbondano. E con quei soldi, ci won8217t essere una carenza di ripetizioni finanziarie che venire a bussare alla tua porta, una volta che cattura il vento del 8220problem8221. E, infine, se non riuscite a fare come un bandito con queste opzioni, assicuratevi di leggere su un altro articolo dal dollaro semplice che discute come affrontare con le multi-milioni. Per ulteriori informazioni, è possibile controllare questa serie CNN Money sulle opzioni dei dipendenti. Buona fortuna a qualcuno di voi di fronte a questo dilemma invidiabile. copia Copyright 2007 La vita Digerati. Tutti i diritti riservati. Come questo articolo Iscriviti Eric 10 Agosto 2007 alle 10:04 Spero solo di arrivare a lavorare in un luogo che offre le stock option (o almeno lavorare il mio modo abbastanza alto nel mio lavoro corrente da loro offerto). Ci sono un sacco di modi semplici per lavorare il sistema e fare i soldi fuori di loro come lei ha ricordato qui. Tim 10 agosto 2007 alle 10:10 I8217m non un credente in istinti meno che non si basano fuori della vostra ricerca e fatti. detto questo, si dovrebbe rivedere il vostro portafoglio periodicamente. Ciò significa che si fa in contanti in stock option, al fine di limitare l'esposizione. se it8217s abbastanza buono per i membri del consiglio di farlo, allora dovrebbe essere abbastanza buono per voi a farlo pure. Eric: Buona fortuna con il vostro lavoro. Start-up e aziende youngersmaller tendono ad avere quei pacchetti opzionali. Di solito, il più grande l'azienda, tanto più misero è il pacchetto e solo i dirigenti di alto livello fuggire con il bottino. Tim: Sono d'accordo con te che le vendite periodici di opzioni è una buona idea, al fine di alleviare i rischi. Ma a volte, l'avidità prende poco più e vuole di sedersi su quella n-bagger più a lungo. That8217s qualcosa che tutti abbiamo bisogno di imparare a combattere e il controllo, ma I8217ve sicuro visto che funziona per poche persone Tim 11 Agosto 2007 alle 02:37 pm VB silicio, sono d'accordo sulla parte avidità. la chiave è quello di avere un piano per gli investimenti e rivalutare periodicamente le vostre posizioni. Le persone hanno questa idea che il pensiero a lungo termine per gli investimenti significa che don8217t deve gestire attivamente il tuo portafoglio. questo è il motivo per cui molte persone hanno perso la loro ricchezza durante le principali flessioni. ci si può sedere sul n-bagger finché si vuole, ma si dovrebbe avere trigger vendita lungo la strada. questo riduce le perdite o protegge i vostri beni. Ho la sensazione che la gente pensa di investire a lungo termine significa non vendere. Foobarista 12 Agosto 2007 alle 01:26 Un ulteriore punto è alcune aziende che offrono pacchetti di inizio esercizio. Cioè, si può effettivamente acquistare le azioni in sé prima it8217s completamente investito. Questo è un bene se you8217re in una startup pre-IPO con un prezzo basso sciopero, ma ci si aspetta un 8220monetization event8221 abbastanza presto, come ad esempio l'IPO o di un buyout. L'acquisto del titolo significa presto il vostro guadagno dall'evento monetizzazione sarà una plusvalenza e il reddito non ordinaria, fino a quando si acquista il titolo di almeno un anno di anticipo. Ho appena letto il tuo post che si collega a questo e ho dovuto fare eco tuo menzione di MyStockOptions. Questo è davvero un pratico riferimento a un segnalibro per quelli di voi che riceverà o sono già appesa a OEN. Vorrei could8217ve scandagliato questo mentre avevamo ancora OEN a preoccuparsi Grazie ancora pigro :) Bruce Brumberg 3 Ottobre 2008 alle 10:07 Grazie per il plug sopra a commento 6 per myStockOptions. Abbiamo calcolatrici e contenuti per aiutare a vedere il lato positivo e negativo di attesa di esercizio e per evitare errori. Il sito comprende anche altri tipi di contributi in conto capitale, come azioni e dei dipendenti piani di stock di acquisto limitati. Si consiglia di 8220stress test8221 vostri stock option. Giocare nella nostra rapida calcolatrice Prendere Stock Options (nelle versioni gratuite ea pagamento) per vedere cosa succede quando il prezzo delle azioni e aliquote fiscali vanno su e giù. È possibile visualizzare i proventi netti a prezzi diversi e le aliquote fiscali per avere un'idea di quello che si può tollerare verso il basso e ciò che si desidera al rialzo. Bruce Brumberg, mystockoptions Editor A proposito, facendo l'errore di vendere le opzioni o la vostra posizione in modo società troppo presto può costare caro. Basta controllare questa storia di come uno dei co-fondatori Apple8217s originali finì per vendere la sua posizione di Apple per un mero 800. Lascia un CommentTwo modi per vendere Opzioni In contrasto con le opzioni di acquisto, vendita di stock option non sono dotati di un obbligo - l'obbligo di vendere la sottostante azionario a un acquirente se questo acquirente decide di esercitare l'opzione e ti viene assegnato l'obbligo esercizio. Opzioni di vendita è spesso definito come opzioni di scrittura. Quando si vendono (o scrivere) di una chiamata - si sta vendendo un acquirente il diritto di acquistare azioni da voi ad un prezzo di esercizio determinato per un periodo di tempo specificato, indipendentemente da quanto alto sia il prezzo di mercato del titolo potrebbe salire. Chiamate coperte Uno dei più popolari strategie di scrittura chiamata è conosciuto come una chiamata coperta. In una chiamata coperto, si sta vendendo il diritto di acquistare un capitale che si possiede. Se un acquirente decida di esercitare la sua opzione per acquistare il capitale sottostante, si è obbligati a vendere a loro al prezzo d'esercizio - se il prezzo di esercizio è superiore o inferiore il costo originale del capitale. A volte un investitore può acquistare un netto e contemporaneamente vendere (o scrivere) una chiamata sul patrimonio netto. Questo è indicato come un acquisto-scrittura. Esempi: Si compra 100 azioni di un ETF a 20, e subito scrivere una opzione call coperta ad un prezzo di esercizio di 25 per un premio di 2 È subito prende in 200 - il premio. Se il prezzo di mercato ETF rimane sotto i 25 anni, quindi l'opzione acquirenti scadrà senza valore, e se si è guadagnato il premio di 200. Se il prezzo ETF sale sopra 25, potrebbe essere necessario vendere il vostro ETF e perderà il suo apprezzamento a testa al di sopra di 25 dollari per azione. In alternativa, è possibile chiudere la propria posizione con l'acquisto di un'opzione sulla stessa ETF con lo stesso prezzo di esercizio e scadenza in una transazione di chiusura di almeno parzialmente ridurre una potenziale perdita. Chiede scoperto in una chiamata scoperto. si sta vendendo il diritto di acquistare un titolo azionario da te che tu non in realtà proprio in quel momento. Esempi: Si scrive una chiamata su uno stock di un premio di 2, con un prezzo di mercato corrente di 20, e un prezzo di esercizio di 25. Anche in questo caso, si prende subito in 200 - il premio. Se il prezzo rimane sotto i 25 anni, quindi l'opzione acquirenti scade senza valore, e avete guadagnato 200 premium. Se il prezzo delle azioni sale a 30 e l'opzione viene esercitata, si dovrà acquistare 100 azioni dello stock al prezzo di 30 mercato per soddisfare il vostro obbligo di venderlo a 25. Si perde 300 - la differenza tra il costo totale di acquisto 3000 per lo stock, meno i vostri proventi del 2500 dalla vendita di azioni esercitate e 200 premium hai preso dentro per vendere l'opzione. Come questo esempio dimostra, scrittura chiamata scoperto comporta un rischio sostanziale se le equitys prezzo aumenta bruscamente. Le informazioni di cui sopra per l'acquisto e la vendita di opzioni è concepito solo come una breve primer su opzioni. Informazioni aggiuntive e importanti può essere ottenuto dal sito di educazione degli investitori Consigli Opzioni Settore: optionseducation. org Disclaimer: Questo sito presenta delle opzioni negoziate in borsa emessi dalla Options Clearing Corporation. Nessuna dichiarazione in questo sito sono da intendersi come una raccomandazione ad acquistare o vendere un titolo, o per fornire consulenza sugli investimenti. Opzioni comportano rischi e non sono adatti a tutti gli investitori. Prima di comprare o vendere un'opzione, una persona deve ricevere e rivedere una copia di caratteristiche e rischi delle opzioni standardizzati pubblicato dalla Options Clearing Corporation. Copie possono essere ottenute dal vostro broker uno degli scambi Il Options Clearing Corporation a One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 chiamando 1-888-Opzioni o 888options visita. Eventuali strategie discusse, tra cui esempi utilizzando titoli reali e dati di prezzo, sono puramente indicativi e di istruzione e non devono essere intesi come un'approvazione, raccomandazione o una sollecitazione ad acquistare o vendere titoli. Get Opzioni quotazioni in tempo reale After Hours Pre-Market News Flash Citazione Sommario Citazione Interactive Grafici Impostazione predefinita Si prega di notare che una volta effettuata la selezione, che si applicherà a tutte le visite future a NASDAQ. Se, in qualsiasi momento, si è interessato a ritornare alle nostre impostazioni predefinite, selezionare Impostazioni predefinite sopra. Se avete domande o incontrano problemi nel cambiare le impostazioni predefinite, inviare un'e-mail isfeedbacknasdaq. Si prega di confermare la selezione: Hai scelto di modificare l'impostazione predefinita per il preventivo Cerca. Questo sarà ora la tua pagina di destinazione predefinita a meno che non si cambia di nuovo la configurazione, o si eliminano i cookie. Sei sicuro di voler modificare le impostazioni Abbiamo un favore da chiederti Si prega di disattivare il blocco annuncio (o aggiornare le impostazioni per garantire che JavaScript ei cookie sono abilitati), in modo da poter continuare a fornire la notizia mercato di prim'ordine ei dati youve si aspettano da us. S opzioni tock hanno un valore proprio perché sono un'opzione. Il fatto che si dispone di un lungo periodo di tempo per decidere se e quando comprare il vostro datore di lavoro stock, al prezzo fisso dovrebbe avere un valore straordinario. Ecco perché le stock option quotate in borsa sono valutati superiore all'importo di cui il prezzo del titolo sottostante è superiore al prezzo di esercizio (si veda Perché Employee Stock Options sono più importanti rispetto a Exchange-Traded Stock Options per una spiegazione più dettagliata). Il tuo stock option perde il suo valore di opzione nel momento in cui esercita, perché non hai più flessibilità in giro quando e se si dovrebbe esercitare. Di conseguenza molti si chiedono quando ha senso di esercitare un'opzione. Aliquote guidare il decisione di esercitare Le variabili più importanti da considerare quando si decide se esercitare il vostro stock option sono le tasse e la quantità di denaro che si è disposti a mettere a rischio. Ci sono tre tipi di tasse si dovrebbero prendere in considerazione quando si esercita il tuo stock option di incentivazione (la forma più comune di opzioni ai dipendenti): imposta alternativa minima (AMT), l'imposta sul reddito ordinario e il molto più bassa sui redditi di capitale a lungo termine. Si rischia di incorrere in un AMT se si esercita le opzioni dopo il loro valore di mercato è salito sopra il prezzo di esercizio, ma non li vendono. L'AMT si rischia di incorrere sarà l'aliquota AMT federale di 28 volte l'importo di cui le opzioni hanno apprezzato in base al loro prezzo corrente di mercato (si paga solo AMT stato a un livello di reddito poche persone avranno accesso). Il prezzo corrente di mercato delle opzioni è determinato dal più recente perizia 409A richiesto dal tuo companys consiglio di amministrazione se il tuo datore di lavoro è privato (vedi The Reason lettere di offerta Non include un prezzo di esercizio per una spiegazione di come 409A valutazioni di lavoro) e il pubblico prezzo di mercato dopo IPO. Il tuo stock option perde il suo valore di opzione nel momento in cui esercita, perché non hai più flessibilità in giro quando e se si dovrebbe esercitare. Ad esempio, se si possiede 20.000 opzioni per acquistare i datori di lavoro azioni ordinarie a 2 dollari per azione, la più recente valutazione 409A cura dei suoi titoli ordinari a 6 per azione e si esercita 10.000 azioni, allora si dovrà versare un AMT di 11.200 (10.000 x 28 x (6 8211 2)). Se poi si tiene le opzioni esercitate per almeno un anno prima di vendere (e due anni dopo sono stati concessi), allora si pagherà un federale-plus-stato-marginale e lungo termine-plusvalenze-aliquota di imposta combinato solo 24,7 sulla quantità apprezzano più di 2 per azione (supponendo che si guadagna 255.000 in coppia e vive in California, come è il caso più comune per i clienti Wealthfront). L'AMT pagato sarà accreditato contro le imposte dovute quando vendete la vostra azione esercitata. Se assumiamo che in ultima analisi vendere i vostri 10.000 azioni per 10 dollari per azione, allora la vostra tassa di guadagni in conto capitale a lungo termine combinato sarà 19.760 (10.000 azioni x 24,7 x 10 (8211 2)) meno il 11.200 precedentemente pagato AMT, o una rete di 8.560. Per una spiegazione dettagliata di come funziona l'imposta minima alternativa, si prega di vedere Miglioramento Risultati fiscali per il vostro stock option o ristretta di Stock Grant, parte 1. Se don8217t esercitare qualsiasi delle opzioni fino a quando la vostra azienda viene acquisita o diventa pubblico e si vende subito, allora si pagherà aliquote dell'imposta sul reddito ordinario della quantità di guadagno. Se siete una coppia sposata in California che guadagnano congiuntamente 255.000 (di nuovo, Wealthfronts cliente medio), il tuo 2014 combinati stato marginale e aliquota ordinaria dell'imposta sul reddito federale saranno 42,7. Se assumiamo lo stesso risultato, come nell'esempio precedente, ma si aspetta di esercitare fino al giorno si vende (vale a dire uno stesso esercizio giorno) allora si sarebbe in debito imposte sul reddito ordinari di 68,320 (20,000 x 42,7 x (10 8211 2)). Quello è molto più che nel precedente caso plusvalenze a lungo termine. 83 (b) le elezioni possono avere un valore enorme Sarà dovere tasse al momento di esercizio fisico, se ci si allena i tuoi stock option quando il loro valore di mercato è pari al loro prezzo di esercizio e di presentare un modulo di 83 (b) l'elezione in tempo. Qualsiasi apprezzamento futuro sarà tassato al plusvalenze tassi a lungo termine, se tenete il vostro magazzino per l'esercizio postale più di un anno e due anni dopo la data-di-concessione prima di vendere. Se si vende in meno di un anno, allora si sarà tassato al tasso reddito ordinario. Le variabili più importanti da considerare nel decidere quando esercitare il vostro stock option sono le tasse e la quantità di denaro che si è disposti a mettere a rischio. La maggior parte delle aziende che offrono la possibilità di esercitare i piani di stock option in anticipo (cioè prima che siano pienamente acquisiti). Se si decide di lasciare la vostra azienda prima di essere pienamente acquisito e precoce esercitato tutte le opzioni allora il vostro datore di lavoro riacquistare il tuo magazzino non attribuite al vostro prezzo di esercizio. Il vantaggio per esercitare le opzioni precoce è che si avvia l'orologio sulla qualificazione per trattamento a lungo termine plusvalenze in precedenza. Il rischio è che la vostra azienda pretende molto successo e si è mai in grado di vendere il tuo magazzino pur avendo investito i soldi per esercitare le opzioni (e, forse, aver pagato AMT). Gli scenari in cui ha senso di esercizio anticipato Ci sono probabilmente due scenari in cui l'esercizio anticipato un senso: All'inizio del suo mandato, se sei un dipendente molto presto o Una volta che hai un grado molto elevato di fiducia vostra azienda sta per essere un grande successo e avete qualche risparmio si è disposti a rischiare. All'inizio Scenario dipendenti Molto primi dipendenti sono tipicamente emesse stock option con un prezzo di esercizio di centesimi per azione. Se you8217re la fortuna di essere in questa situazione, allora il costo totale di esercitare tutte le opzioni potrebbero essere solo 2.000 a 4.000, anche se sono state emesse 200.000 azioni. Si potrebbe fare un sacco di senso di esercitare tutte le azioni prima che il datore di lavoro fa la sua prima valutazione 409A se si può veramente permettersi di perdere tutti quei soldi. Ho sempre incoraggio primi dipendenti che esercitano immediatamente i loro stock di pianificare a perdere tutto il denaro investito. Ma se la vostra azienda ha successo, allora la quantità di tasse che si risparmia sarà enorme. Alta probabilità di successo Say sei il numero dei dipendenti 80-100, sei stato emesso qualcosa sull'ordine di 20.000 opzioni con un prezzo di esercizio di 2 dollari per azione, ci si allena tutti i vostri azioni e il vostro datore di lavoro non. Sarà terribilmente difficile recuperare da quel 40.000 perdita (e l'AMT probabilmente a pagamento) sia finanziariamente e psicologicamente. Per questo motivo ho solo suggerire esercitando opzioni con un prezzo di esercizio sopra 0,10 per azione se si è assolutamente certi che il vostro datore di lavoro sta per avere successo. In molti casi, che potrebbe non essere fino a quando si crede davvero la vostra azienda è pronta ad andare pubblico. Il tempo ottimale di esercizio fisico è quando il tuo file aziendali per una IPO precedenza in questo post ho spiegato che le azioni esercitate qualificano per il tasso di imposta sulle plusvalenze di gran lunga inferiore a lungo termine se siano stati detenuti per più di un anno post-esercizio e le opzioni sono stati concessi più di due anni prima della vendita. In alta probabilità di successo scenario doesnt senso di esercitare più di un anno in anticipo di quando si può effettivamente vendere. Per trovare il momento ideale per esercitare dobbiamo lavorare a ritroso dal momento in cui le vostre azioni sono suscettibili di essere liquido e del valore di ciò che si trova ad essere un prezzo equo. azioni per i dipendenti sono in genere limitati da essere venduto per i primi sei mesi dopo la società è andato pubblico. Come abbiamo spiegato in un giorno per evitare di vendere Azienda Suo Fotografici. A parti companys tipicamente commercio verso il basso per un periodo di due settimane a due mesi dopo il suddetto sei mesi di sottoscrizione blocco viene rilasciato. Di solito c'è un periodo di tre o quattro mesi dal momento in una società presenta la dichiarazione di registrazione prima di andare pubblico con la SEC finché i suoi commerci di pubblico. Ciò significa che è difficile vendere per almeno un anno dopo la data di file vostra azienda una dichiarazione di registrazione presso la SEC per andare pubblico (quattro mesi in attesa di andare pubblico sei mesi lockup di due mesi di attesa per il tuo magazzino per recuperare). Quindi si prende il rischio minimo di liquidità (cioè avere il vostro denaro legato la minor quantità di tempo senza essere in grado di vendere) se non esercizio fino a quando la tua azienda ti dice che ha presentato istanza di una IPO. Ho sempre incoraggio primi dipendenti che esercitano immediatamente i loro stock di pianificare a perdere tutto il denaro investito. Ma se la vostra azienda ha successo, allora la quantità di tasse che si risparmia sarà enorme. Nel nostro post, Vincere VC strategie per aiutarti a vendere IPO tecnologia Stock. abbiamo presentato la ricerca proprietaria che ha trovato per la maggior parte solo le società che mostravano tre caratteristiche importanti negoziati di sopra del loro post-blocco-sblocco prezzo di collocamento (che dovrebbe essere maggiore di opzioni di valore corrente di mercato prima della IPO). Queste caratteristiche gratuita spazi per riunioni la loro guida guadagni pre-IPO sui loro primi due utili chiamate, la crescita dei ricavi in ​​linea e margini in espansione. Sulla base di questi risultati, si dovrebbe esercitare solo in anticipo se si è molto fiducioso vostro datore di lavoro in grado di soddisfare tutti i tre requisiti. Maggiore è il valore netto liquido, maggiore è il rischio di temporizzazione si può prendere su quando esercitare. Io don8217t che si può permettersi di correre il rischio di esercitare le opzioni azione prima del vostro file compagnia per andare pubblico se sei solo un valore di 20.000. Il mio consiglio cambia se you8217re vale 500.000. In questo caso si può meglio permettere di perdere dei soldi, in modo da esercitare un po 'prima volta si è convinti della vostra azienda sta per essere un grande successo (senza il beneficio di una registrazione IPO) può avere senso. L'esercizio in precedenza probabilmente significa una AMT più basso perché il valore corrente di mercato delle scorte sarà più basso. In generale vi consiglio la gente non rischiare più di 10 di loro patrimonio netto, se vogliono esercitare molto prima rispetto alla data di registrazione IPO. La differenza tra il AMT e lungo termine i tassi di guadagni in conto capitale non è così grande come la differenza tra il tasso di guadagni in conto capitale a lungo termine e il tasso di imposta sul reddito ordinario. Il tasso di AMT federale è 28, che è circa lo stesso come il tasso di imposta sulle plusvalenze combinato marginale a lungo termine di 28,1. In contrasto con un cliente medio Wealthfront tipicamente paga uno stato marginale combinato e aliquota ordinaria dell'imposta sul reddito federale di 39.2 (si veda Migliorare risultati fiscali per il vostro stock option o ristretta di Stock Grant, parte 1, per un programma di aliquote dell'imposta sul reddito federali ordinarie). non sei Pertanto intenzione di pagare più di guadagni in conto capitale tassi a lungo termine se si esercita presto (e otterrà accreditato contro la tassa da pagare quando si in ultima analisi, vendete la vostra azione), ma è ancora necessario a venire con il denaro per pagare , che non può valere il rischio. Cercare l'aiuto di un professionista Ci sono alcune strategie fiscali più sofisticate si potrebbe prendere in considerazione prima di esercitare società pubblico stock che abbiamo delineato a migliorare risultati fiscali per il vostro stock option o ristretta di Stock Grant, parte 3. ma vorrei semplificare la mia decisione al consiglio detto in precedenza, se you8217re solo considerando l'esercizio società privata magazzino. Bollito giù a termini più semplici: esercizio solo presto se sei un dipendente presto o la vostra azienda è in procinto di andare pubblico. In ogni caso, si consiglia vivamente di assumere un commercialista fiscale grande che ha esperienza con le strategie di stock option per aiutarvi a pensare attraverso la vostra decisione prima di una IPO. Si tratta di una decisione di non you8217re andando a fare molto spesso e la sua non vale la pena di ottenere sbagliato. Le informazioni contenute in questo articolo viene fornito a scopo informativo generale, e non deve essere interpretata come un consiglio di investimento. Questo articolo non è inteso come consulenza fiscale, e Wealthfront non rappresenta in alcun modo che i risultati descritti nel presente documento si tradurrà in un determinato conseguenze fiscali. I potenziali investitori dovrebbero conferire con i loro consulenti fiscali personali per quanto riguarda le conseguenze fiscali in base alle loro particolari circostanze. Wealthfront non si assume alcuna responsabilità per le conseguenze fiscali a qualsiasi investitore di ogni transazione. servizi di consulenza finanziaria sono forniti solo per gli investitori che diventano clienti Wealthfront. La performance passata non è garanzia di risultati futuri. Circa l'autore Andy Rachleff è Wealthfronts co-fondatore, Presidente e Chief Executive Officer. Ricopre il ruolo di membro del consiglio di amministrazione e vice presidente del comitato di investimento di dotazione per le Università della Pennsylvania e come membro della facoltà presso la Stanford Graduate School of Business, dove tiene corsi sulla tecnologia imprenditorialità. Prima di Wealthfront, Andy co-fondato ed è stato general partner di Benchmark Capital, dove è stato responsabile per investire in un certo numero di aziende di successo, tra cui Equinix, Juniper Networks, e Opsware. Ha anche trascorso dieci anni come socio collettivo con Merrill, Pickard, Anderson amp Eyre (MPAE). Andy ha guadagnato il suo BS da University of Pennsylvania e un MBA presso la Stanford Graduate School of Business. Pronto a investire nel vostro futuro